精實新聞 2004-07-09 12:30:07 記者 蔡淑瑤 報導

第二季以來，由於大陸實施宏觀調控及美國升息、油價飆漲等因素衝擊之下，台股在5月17日創下今年新低5450點之後隨即進入震盪整理格局，總計上半年台股指數上下震盪高達1684點，在波動幅度劇烈之下，投資困難度增高，國內基金操盤人更陷入實力的考驗。

回顧第二季國內基金表現，在大盤加權指數下跌10.47%情況之下，基金報酬普遍為負數，但若將期間拉長至六個月(今年以來)報酬率，在大盤加權指數下跌0.87%情況之下，卻仍有少數基金有大幅超越大盤的亮麗表現，其中最值得注意的一檔基金是國泰大中華基金。

根據投信投顧公會統計顯示，國泰大中華基金三個月投資績效打敗176檔基金，勇奪一般股票型基金第一名，六個月績效則居第4名，此外，與同類型基金相較，不論是一個月、三個月、六個月、一年、二年及自成立以來投資報酬率，均居同類型基金中的第一名，在大陸宏觀調控對中概類股造成衝擊情況之下，仍能有此佳績，實屬難得。

國泰投信投管部協理張雍川指出，國泰投信在整體團隊戰鬥力提升之後，上半年績效表現蒸蒸日上，締造難得佳績，旗下基金檔檔都有卓越表現。例如，另一檔國泰平衡型基金同樣表現卓著，今年以來績效以8.59%的正報酬居平衡型基金第三名，充分發揮平衡型基金的抗跌特性，一路走來表現穩健。至於海外基金部分，在全球債市籠罩一片升息陰影之下，國泰全球雙利基金依然表現優異，六個月報酬居同類型基金第一名。

展望未來，國泰大中華基金經理人袁善明對於下半年台股持樂觀看法，他認為，未來美國聯準會(Fed)升息、國際石油危機與大陸宏觀調控等干擾台股的因素的影響將逐漸淡化，至於博達事件所造成的市場信心不足，倒是進場撿到好股票的時機，因為此時台股本益比相對較低，加上下半年傳統旺季及企業獲利良好，此時正是建立部位的好時機，應以中線買點視之。